2020金融硕士考研每日一练2019.8.14

2020金融硕士考研每日一练，每天一道金融硕士投资学考研真题练习，以下是今天金融硕士有关投资学考研知识点的练习~一起学起来吧~

1. 套期保值

【解析】分别在期货市场和现货市场上对同一种商品进行数量相同但方向相反的操作，使得在近期与远期之间建立一种对冲机制，以规避价格波动的风险。

2. 如果你购买了W公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。若W公司股票市场价格在到期日为每股21元，则你将( )。

A. 不行使期权，没有亏损

B. 行使期权，获得盈利

C. 行使期权，亏损小于期权费

D. 不行使期权，亏损等期权费

【答案】C。

【解析】对于看涨期权，只要到期日价格P大于执行价格K就应该执行合约，但盈利和亏损要将收益(P-K)与期权费进行比较才知道。本题行权收益为1元，期权费为1.5元，故亏损为0.5元，小于期权费。

3. 从理论上讲，看涨期权的买方可以实现收益无限大。( )

【解析】正确。原始标的物的价格可以无限上涨，远远超过执行价格，所以买入看涨期权的盈利可能无限大。

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